Le lease-back (ou cession-bail) permet à une entreprise de vendre un bien immobilier qu’elle détient tout en continuant à l’occuper via un bail. C’est une solution efficace pour libérer de la trésorerie sans perdre l’usage de ses locaux.
Principe
L’entreprise vend son bien à un investisseur, puis le loue immédiatement. Elle récupère des fonds qu’elle peut utiliser pour financer sa croissance, rembourser des dettes ou renforcer son fonds de roulement.
Termes techniques
LTV (Loan-to-Value) : ratio entre le montant du financement et la valeur du bien.
Valeur résiduelle : prix auquel le bien pourra être racheté à la fin du contrat.
DSCR (Debt Service Coverage Ratio) : capacité de l’entreprise à rembourser le loyer avec ses revenus (doit être ≥ 110 %).
Caractéristiques
Durée : jusqu’à 20 ans
Financement : jusqu’à 80 % de la valeur du bien
Biens : commerciaux ou industriels
Montant : à partir de 500 000 €
Mise en place : 12 semaines
Avantages
Génère rapidement de la trésorerie
Optimise la structure de dette
Maintient la stabilité opérationnelle
Exemple
Grégory, 62 ans, dirige une PME de plomberie. Il vend son local à un investisseur tout en le louant via un lease-back. Il obtient des liquidités pour financer sa croissance sans déménager.